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賈躍亭債務規模曝光,已還210億,還欠254億!破產重組確認,再提“盡責到底”!

唐強 · 2019-10-14 20:14 來源:證券時報·e公司

放棄樂視,放棄所有股權,放棄Faraday Future(以下簡稱FF)的CEO,放棄所有相關的權益。

10月14日,證券時報·e公司記者獲悉,賈躍亭主動申請個人破產重組及成立債權人信托的傳聞得到官方確認,方案完成后將不再持有任何FF股權。

在現實的大背景下,若要還清債務,最大化FF和債權人信托的資產價值是賈躍亭剩下的唯一選擇,而FF的成功和債權人未來得到足額清償,也是賈躍亭有可能走出破產重組甚至獲取個人收益的唯一方式。

值得注意的是,樂視網10月14日晚間公告,預計2019年前三季度實現的凈利潤虧損101.97億元-102.02億元。

預計2019年第三季度虧損1.51億元-1.56億元。樂視網表示,公司目前正在積極要求賈躍亭對其造成的上市公司關聯債務問題負責,責成賈躍亭及其關聯方以現金或其所持股權和資產,切實解決其對上市公司構成的實際債務。但截至目前,非上市體系債務處理小組的解決計劃中,并未通過現金方式償還,上市公司短期無法獲得現金支持。

已償還債務超30億美金

據悉,賈躍亭債務處理小組在發布的《有關賈躍亭先生個人破產重組及成立債權人信托的聲明》(以下簡稱聲明)中表示,賈躍亭已于美國當地時間10月13日根據美國相關法律第11章主動申請個人破產重組,這將成為解決賈躍亭個人余下債務并保障債權人利益的方案。

賈躍亭債務處理小組表示,作為個人破產重組方案的一部分,由債權人組成的委員會和信托受托人控制管理的債權人信托也將同時設立,美國法院認定的賈躍亭全部資產和相關收益也將會通過這種方式轉讓給債權人。

根據該方案,將同時設立債權人信托,并在條件滿足的時候把全部在美國資產轉讓給債權人;該方案完成后,賈躍亭將不再持有任何法拉第未來的控股母公司Smart King股權(FF)。

上述債務處理小組強調,賈躍亭一直本著對所有債務承諾到底的態度和責任,在此前已經陸續償還了超過30億美金。此次,申請個人破產重組是為了更好更快地徹底解決個人余下債務問題,讓每一位債權人可以得到平等償債的機會。

據證券時報·e公司記者了解到,真正屬于賈躍亭個人的債務很少,90%以上的債務都是替其旗下相關公司擔保的債務。自從被某債權人超額凍結(遠遠大于欠債總額)所有賈躍亭和樂視的資產及銀行經營帳戶后,直接導致相關公司無法正常運營。

直至樂視崩塌以來,截至目前,賈躍亭已替相關公司償還債務超30億美金(約為人民幣211億元),待償還債務總額約為36億美金(約人民幣254億元);減去已凍結待處置國內資產以及可轉股的擔保債務,債務凈額約為20億美金。

值得一提的是,賈躍亭個人擔保債務實現代償還后,現實際借款人以及共同擔保人的債務將轉移至新債權人賈躍亭名下,并應向賈躍亭進行償還。據悉,賈躍亭債務小組將會在下一步與相關借款人及共同擔保人簽署向賈躍亭的還款協議。

將給債權人提供三重保障

在經歷多次資產被凍結、拍賣之后,賈躍亭在國內的資產事實上已經被“清零”;此次,在美申請破產重組,也意味著賈躍亭放棄了所有美國資產。

圖片來源:圖蟲創意

需要指出的是,此次,賈躍亭選擇了難度更大的個人破產重組,而非簡單、低成本和可以直接豁免所有債務的個人破產清算。有相關人士表示,賈躍亭擁有破產清算和破產重組兩個選擇,但他為了“盡責到底”選擇了對債權人利益最大化的破產重組。

破產重組是指企業或個人當下資不抵債的情況下,法律允許債務人向債權人提出一個重組方案,以某種資產保障的方式延期償還,該方案可讓債權人規避多項風險。其中,該方案防止了債權人爭相訴諸法庭程序,個別債權人的惡意凍結及低價拍賣賈躍亭個人資產的行為,以致所有債權人平等償債的權利被嚴重損害;減少了債權人行使債權的時間成本、資金成本和不確定性風險。

相比之下,破產清算則將由清算小組接管,通過對公司或個人資產進行清算、評估和處理、分配的方式進行清盤。根據債權所占總債權的比例,相關債權人將獲得對應的賠償,但對于資不抵債的公司,債權人所能得到的賠償通常無法填補債權損失,但債務人可以徹底免除所有債務。

根據個人破產重組方案,賈躍亭在英屬維爾京法院的禁令解除后,將把美國法院認定的全部個人資產,即個人持有的全部FF股權及相關收益權正式轉入債權人信托;該信托由債權人委員會和信托受托人控制和管理。

當然,賈躍亭也在方案中給予了最大的誠意。《聲明》強調,賈躍亭在提交個人破產重組申請時,主動給債權人提供了三重保障。

首先,債權人依然保留對賈躍亭及其他直接債務人原有被凍結的所有中國資產的處置權;第二,除賈躍亭之外的原有債務人,繼續履行他們的還債義務;第三,與之前只是擁有向擔保人賈躍亭要求償債的權利相比,全體債權人根據本方案在法律上,有權利通過債權人信托參與賈躍亭資產的處置并獲得相關的收益。

通俗點來講,全體債權人可以通過債權人信托方式提前拿到賈躍亭的全部個人資產,也可以在未來信托資產價值最大化后得到足額償還,同時保留除賈躍亭之外的其他原有債務人的債權。

利于FF股權融資及IPO

據債務小組相關人士表示,賈躍亭一直在籌劃相關的還債方案,他之所以愿意作出如此巨大的個人犧牲,放棄掉所有個人資產轉讓給債權人,就是為了盡責到底,徹底解決個人債務問題,把FF做成功,實現他的夢想。

有相關人士對證券時報·e公司記者表示,主動申請個人破產重組以及成立債權人信托,不僅可以解決賈躍亭余下債務問題;或許還對FF正在進行的融資具有積極意義,以實現FF公司股權資產價值以及債權人最終利益的最大化。

早在2019年9月,FF已正式宣布任命畢福康為全球CEO,FF創始人賈躍亭則辭去原CEO職務,出任CPUO(首席產品和用戶官)。毫無疑問,賈躍亭轉任CPUO職位,也意味著FF正式開啟了頂層治理架構的變革。此后,賈躍亭將負責互聯網生態系統戰略的整體落實,以及人工智能、產品定義等相關工作。

作為接任者,畢福康是世界著名的電動汽車專家,曾在寶馬工作20年,一手打造了顛覆性的i8豪華插電式電動車型,是“寶馬i8之父”。

在行業內,畢福康是難得的不僅在國際品牌任職過,也自身創立過電動車品牌的全球精英。據證券時報·e公司記者了解到,畢福康擔任FF全球CEO職位后,將全面帶領公司核心團隊實現戰略目標,持續打造行業領先的技術及產品,并重點推動正在進行的融資活動。

FF方面透露,畢福康之所以加入主要基于三方面因素,即對賈躍亭的信任;FF行業領先的產品和技術;全球合伙人制度。

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